Raydel Aragón InvierteRD Realty Broker
CAP RATE o ROI Inmobiliarios ?
19 mayo, 2025
Lo primero es entender que el CAP RATE de una Propiedad y el ROI. No son lo mismo!
1.CAP RATE (Tasa de Capitalización)
Que mide:
- La rentabilidad anual de una propiedad basada solo en el ingreso neto operativo(NOI) (ingresos-gastos operativos), sin considerar la financiación (Hipoteca)
Cuando se usa:
- Para comprar propiedades de forma objetiva sin importar cómo se financian. Es muy útil para evaluar propiedades a precio de mercado.
Ejemplo:
- Si una propiedad genera $10,000 de NOI al año cuesta $100,000
CAP RATE= 10,000/100,000= 10%
2. ROI (Retorno sobre la inversión)
Formula Básica:
ROI= ( Ganancia Neta/Inversión Total) x 100
( Hay muchas variantes dependiendo de si incluyes apreciación, impuestos financiamiento, etc.)
Que mide:
- La rentabilidad total que obtienes despues de todos los costos,incluyendo hipoteca, intereses, gastos de cierre, remodelacion, etc
Cuando se usa:
- Para evaluar cuanto dinero realmente estas ganando en función del dinero que pusiste
Ejemplo:
- Si invertiste $20,000 de tu bolsillo y obtienes $2,000 de ganancia neta en un año
ROI= 2,000/20,000=10%
3.Resumen Claro y ejemplos:
Propiedad:
- Precio $100,000
- Alquiler anual: $12,000
- Gastos operativos: $2,000
- NOI= $10,000
- Hipoteca $80,000 ( supongamos que pagas $4,500/ al año)
- Inversión propia: $22,000
CAP RATE=
10,000 de NOI / 100,000 del valor total= 10%
(En el CAP RATE no se suma la deuda)
ROI=
(10,000 de NOI – 4,500 de hipoteca/100,000)= 5,500 restantes /22,000 de tu propio bolsillo = 25% de ganancia sobre la inversión
( Rentabilidad Real sobre tu dinero invertido)
Resumen:
- Cap Rate: mide la propiedad
- ROI: mide tu ganancia real
Cuéntame en los comentario que te ha parecido esta información, no dudes en contactarme si te quedo alguna duda
Raydel Aragón
Bienes Raíces
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